商业银行稳定性影响因素研究

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3.0 陈辉 2024-11-19 4 4 651.69KB 59 页 15积分
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中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪论 ................................................................................................................1
§1.1 引言——商业银行及其特征概述 .............................................................1
§1.2 问题提出的背景 .........................................................................................2
§1.2.1 国际背景 ..........................................................................................2
§1.2.2 国内背景 ..........................................................................................2
§1.3 本文研究的意义 .........................................................................................2
第二章 银行稳定性文献综述与研究思路 ..................................................................4
§2.1 银行的内在不稳定性文献综述 .................................................................4
§2.2 外界因素影响银行稳定性文献综述 .........................................................6
§2.2.1 宏观经济状况的影响 .......................................................................6
§2.2.2 有效需求的影响 ...............................................................................7
§2.2.3 中央银行货币政策的影响 ...............................................................7
§2.2.4 金融监管的影响 ...............................................................................8
§2.2.5 市场心理因素的影响 .......................................................................8
§2.2.6 社会政治因素的影响 .......................................................................9
§2.2.7 国际资本流动因素的影响 ...............................................................9
§2.2.8 利率因素的影响[] ..........................................................................10
§2.2.9 经济体制的影响 .............................................................................10
§2.3 我国银行稳定性研究文献综述 ...............................................................10
§2.4 本文研究思路 ...........................................................................................11
§2.4.1 研究对象的界定——基于单个银行的稳定性研究 .....................11
§2.4.2 研究假设和前提 .............................................................................11
§2.4.3 银行系统的稳定和单个银行稳定的关系 .....................................12
§2.4.4 研究对象性质的界定——基于股份制商业银行的研究 .............13
第三章 商业银行稳定性概述 ....................................................................................14
§3.1 银行面临的风险 ......................................................................................14
§3.1.2 信用风险 .........................................................................................14
§3.1.2 市场风险 .........................................................................................14
§3.1.2 操作风险 .........................................................................................14
§3.2 商业银行稳定性的概念 ..........................................................................16
§3.3 银行风险与银行稳定性的关系 ..............................................................16
§3.3.1 风险、银行业务与风险资产 ........................................................17
§3.3.2 风险与业务损失 .............................................................................17
§3.3.3 风险资产与资本 .............................................................................17
§3.3.4 风险、盈利与流动性 .....................................................................17
§3.3.5 资本、流动性与偿付能力 .............................................................17
§3.3.6 偿付能力与银行稳定性 .................................................................17
§3.3.7 银行稳定的四因素 .........................................................................18
§3.4 资本充足与银行稳定 ...............................................................................18
§3.5 流动性与银行稳定 ...................................................................................18
§3.6 银行盈利与稳定性 ...................................................................................19
§3.7 风险资产与稳定性 ...................................................................................19
第四章 稳定性因素的综合分析框架 ......................................................................20
§4.1 银行评价方法综述 ...................................................................................20
§4.2 综合分析框架的提出——基于巴赛尔协议的进一步探讨 ...................21
§4.2.2 从巴赛尔协议针对单个银行的监管到银行自身的内部管理 .....23
§4.2.3 从资本充足率指标到稳定性因素指标 .........................................24
§4.3 综合分析框架 ...........................................................................................25
§4.4 研究方法介绍及其适用性分析 ...............................................................25
§4.4.1 层次分析法 .....................................................................................25
§4.4.2 熵值法 .............................................................................................30
§4.5 方法应用实证研究 ...................................................................................32
§4.5.1 建立层次结构模型 .........................................................................32
§4.5.2 搜集数据，删除高相关度指标 .....................................................34
§4.5.3 构造 A-B 层的判断矩阵 ................................................................40
§4.5.4 判断矩阵的一致性检验 .................................................................42
§4.5.5 求出判断矩阵的权向量 .................................................................43
§4.5.6 采用熵值法计算 B－C层各稳定性指标对于特征的权向量 ..... 44
§4.5.7 A-C 层各稳定性指标对于稳定性的总权向量 .............................47
§4.5.8 指标排序 .........................................................................................49
§4.6 数据分析 ...................................................................................................51
§4.7 本文研究的局限性 ...................................................................................51
参考文献 ......................................................................................................................53
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 ..........................................58
致谢 ..............................................................................................................................59
第一章 绪 论
1
第一章 绪论
§1.1 引言——商业银行及其特征概述
早期的银行理论认为，银行存在的价值是可以降低交易成本和转移风险，也
即降低借款人的借款成本和将存款人的风险转移到银行。而从信息经济学的角度
来看，商业银行作为一种金融中介，它是为了缓解信贷市场上的信息不对称而出
现的，银行的价值体现在流动性（如 Bryant 1980）和监测服务（如 Diamond and
Dybvig 1983）上。
众所周知，金融是现代经济的核心，它担负着社会融资、投资、结算的重任，
渗透到社会生产、流通、分配、消费等各个环节，也牵动着千家万户的寻常百姓。
商业银行的信用中介、支付中介、信用创造、金融服务等职能决定了其在金融体
系中的特殊地位：
首先，商业银行是现代金融体系中唯一能接受活期存款，并具有创造存款货
币能力的金融企业，这是专业银行和其他非银行金融机构所不具备的能力。而其
作为借贷集中地的国民经济“枢纽”地位，决定了它在市场中的行为导向作用远远超
过一般商品经营者。因而商业银行的任何一项决策和行为举措，对一个企业、一
个行业甚至整个国民经济会产生“一言兴邦，一言丧邦”的巨大影响。
其次，银行存款包括企业单位存款和居民储蓄存款，其中储蓄存款是居民的
长期积蓄，对稳定居民的生活和全社会秩序有着极为重要的意义。所以商业银行
作为一国金融体系中与广大居民联系最为紧密的金融机构，一旦其稳定性受到威
胁，对整个社会所造成的负面影响是难以估算的。
同时，随着金融自由化和经济全球化浪潮的不断蔓延，以及东南亚金融危机
的爆发，由商业银行倒闭破产而引发的金融系统危机的“多米诺骨牌”效应也越来越
凸现出来。某个银行的不稳定不仅会给一国经济发展、金融安全和存款者利益带
来灾难性的后果，而且会诱发区域性甚至国际性的金融危机，给国际经济和世界
金融体系的发展与安全造成巨大的威胁。
商业银行作为我国金融体系的主体[1]，既是推动我国现代金融制度产生与发展
的重要力量，也是现代金融体系中占支配性地位的一种制度设置和安排。商业银
行的稳定性对整个金融体系安全的重要性是不言而喻的。
[1]“中国的金融结构比较特殊，金融市场不发达，银行信贷市场庞大。”参见：唐旭主编，《金融理论前沿课
题》，中国金融出版社，2003 年2月版，p62。
商业银行稳定性影响因素分析
2
§1.2 问题提出的背景
§1.2.1 国际背景
近年来，随着金融全球化[2]的深入发展，金融环境对于商业银行稳定性的影响
越来越大。世界各国的银行和银行体系发生危机和困境的频率很高，且对实体经
济产生了严重的危害。据国际货币基金组织（IMF）经济学家 Sheng.Cprio 和
Klingebiel 等专家的研究，从 1980 年到 1996 年，国际货币基金组织 181 个成员国
中的 133 个国家，都在不同阶段经历了金融领域的严重困难。按照对金融风险的
程度划分，其中 108 例属于金融严重风险，36 个国家 41 例属于金融危机 [3]。1997
年爆发的东南亚金融危机更是波及了东南亚大多数国家和地区，并蔓延到了俄罗
斯等中亚地区，其影响之广，范围之大是整个世界金融史上所罕见的。
§1.2.2 国内背景
目前我国的金融业与发达国家相比，一方面整个金融业还不很发达，另一方
面金融体系也不够健全和完善，尤其是在金融监管方面与发达国家相比存在很大
差距。加之我国既处于经济转轨之中，又面临着加入世贸组织之后的金融开放。
因此有学者认为，当前整个中国经济体系内部存在着许多诱发金融危机[4]的因素：
如国企产权改革及衍生问题；国有商业银行日益严重的呆坏账问题；股市、券商
坏账问题；保险业系统性风险；地方政府债务风险；投资、出口型经济的危机等
等，这些危机因素当前一直处于堆积与累计状态，新增的危机因素远大于已被化
解的危机因素。在中国当前相对 “封闭”的金融状态和环境下，前述的这些危机因
素可能安然无恙，而一旦我国金融体系与国际全面接轨，加之政府管理层将会在
诸多领域集中出台关于政治、经济、金融的各种改革政策，则这些历史积累的潜
在“危机因素”就会被连锁般引爆而爆发出来[5]。可以说我国商业银行未来所面临的
系统性风险将不容小视。
§1.3 本文研究的意义
通过以上影响因素的列举和分析，可以说我国商业银行危机重重，银行自身
[2]金融全球化是指全球金融活动和风险发生机制联系日益紧密的一个过程。参见：《经济和金融全球化的概念
及其内涵》，中国宏观经济信息网，2001-04-25。
[3]卡尔—约翰，林捷瑞恩：《银行稳健经营与宏观经济政策》，中国金融出版社，1997 年6月版，p21。
[4]金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地
产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。其特征是人们基于经济未来
将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济
增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动
荡或国家政治层面的动荡。金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越
来越呈现出某种混合形式的危机。
[5]张卫星，《中国金融危机的八个引爆点和五大预言》，www.blogchina.com ，2004-11-10。
第一章 绪 论
3
应当有危机意识。作者认为要将这些因素特别是环境因素在短时间内消除是不可
能，现在能够做的只能是从银行本身入手，从内部管理入手。一家美国主要银行
的前任首席执行官最近指出：“我相信即使在不存在监管者的监督，获取流动性的
贴现窗口以及为救援准备的存款保险的情况下，金融机构应该仍能运行”[6]。可见
银行对于自身稳定管理的必要性也是成熟金融市场中银行家的共识，同时这也是
本文从单个银行稳定的角度出发讨论问题的实际意义所在。
此外，我国商业银行自身还普遍存在着信贷资产质量不高、管理手段落后等
非系统性风险，加之当前潜在的巨大系统性风险，我国商业银行发生不稳定性危
机的可能性是客观存在并不断增大的，这使得银行业已成为中国金融系统最重要
的风险增长点。
尽管自 1978 年以来我国尚未发生过区域性或者是全国性的银行危机[7]，但是
一些局部性的、个别银行的危机和短期挤兑还是时有所闻。如 1996 年以来，全国
发生多起信用社挤提甚至倒闭事件。受其牵连，个别由信用社合并而成的城市商
业银行也出现了程度不等的支付困难和存款挤提，其中最具典型性的当属 1998 年
1月发生的海南发展银行破产事件 [8]。
综上所述，如何及时准确地分析影响商业银行的稳定性因素，切实有效地提
高银行的自我监管水平，适时调整以规避金融风险和保持银行的持续发展，是一
个极具理论价值和实践意义的研究课题。
[6][美]约瑟夫 F. 辛基，“Commercial Bank Financial Management(fifth edition) ” 潘功胜，樊志刚，张伟武译，
中国金融出版社，2002 年版，p16。
[7]当然，鉴于中国经济规模庞大、国家幅员辽阔、经济结构层次多，政府政策干预作用强等诸多因素影响，
爆发大规模、激烈性金融危机的可能性也不是很大。
[8]唐旭主编，《金融理论前沿课题》，中国金融出版社，2003 年2月版，p60。
商业银行稳定性影响因素分析
4
第二章 银行稳定性文献综述与研究思路
商业银行的性质和职能不仅决定了其在经济系统尤其是在金融领域中的重要
作用和地位，也决定了其风险敏感的特征：外界的各种因素，无论是政治的、经
济的、社会的、心理的甚至是自然环境的变化都有可能会给银行带来风险，影响
其稳定性。
那么究竟是什么原因导致了银行的不稳定性或者说是脆弱性呢？各国经济学
家和学者很早就开始致力于此问题的研究和探索，从不同角度提出了种种解释、
观点和理论，可谓是众说纷纭，莫衷一是，至今仍然没有很明确统一的说法。
就目前所查阅到的文献资料显示，相关的理论研究基本分为两类：
一部分理论着重从银行的形成机制、职能方面等内在因素分析了银行固有的
不稳定性，博弈论和信息经济学的出现使得这方面的理论更加丰富、成熟和有说
服力；而另一部分理论则侧重于阐述不同的外界因素对银行稳定性的影响。
§2.1 银行的内在不稳定性文献综述
最早提出银行体系内在脆弱性假说的是卡尔•马克思（Carl Max），针对1877年
经济危机中银行大量倒闭的现象，他当时提出了“银行体系内在脆弱性假说”。
但是，人们公认的系统地提出金融体系(包括银行体系)不稳定假说的是美国经
济学家明斯基（Hyman Minsky）。他在 1963 年的论文《大危机会再次发生吗》中
提出了“金融不稳定假说”；1982 年，在《金融体系内在脆弱性假说》一书中明斯
基最先对金融脆弱性问题做了比较系统的解释，形成了“金融脆弱性假说”，并深入
研究了银行体系脆弱性问题。他认为，银行的脆弱性是由银行业高负债经营和资
本比率过低的行业特点所决定的，脆弱性是银行业的本性[9]。
1991 年明斯基再次撰文《金融不稳定假说：一种澄清》对该假说做了系统阐
释：主要是从企业角度研究信贷市场的脆弱性，认为信贷市场上的脆弱性主要来
自于借款人的高负债经营。他把借款人分成三种：避险性借款人，投机性借款人
和蓬荠借款人（ponzi）[10]。当经济逐步繁荣时，在借款人中后两种人增加，第一
种人比例下降，结果是债务相对于收入的比率越来越高，股票和不动产的价格持
续上涨。然而在这种长波上升段之后必然迎来滑坡，借款人违约、无力偿债和破
产，进一步反馈影响金融体系便造成了金融机构的破产，金融危机接踵而至。明
[9]Minsky，Hyman.: “The Financial Fragility Hypothesis: Capitalist Process and the Behavior of the Economy in
Financial Crises”，ed. Charles. Kindlberger and Jean-Pierre Laffargue. Cambridge: Cambridge University Press，
1982.
[10]蓬荠借款人是一种高风险的借款企业，他们的借款是用于投资回收期很长的项目，在较长时期内他们都无
法用投资的收益还本付息。
摘要：

目录目录中文摘要ABSTRACT第一章绪论................................................................................................................1§1.1引言——商业银行及其特征概述.............................................................1§1.2问题提出的背景..............................................................................

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