商业银行利率风险管理研究-以浦发银行上海分行为例

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3.0 陈辉 2024-11-19 5 4 450.27KB 47 页 15积分
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i
目 录
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪 论...................................................................................................................1
§1.1 研究背景与意义...............................................................................................1
§1.1.1 研究背景.................................................................................................1
§1.1.2 研究意义...............................................................................................2
§1.2 研究的内容与框架...........................................................................................3
§1.2.1 研究的内容..............................................................................................3
§1.2.2 本文的框架..............................................................................................4
§1.3 本文的创新点与不足.......................................................................................4
第二章 文献综述.............................................................................................................5
§2.1 国外文献综述...................................................................................................5
§2.2 国内文献综述...................................................................................................6
第三章 我国商业银行利率风险的现状.......................................................................10
§3.1 利率风险的种类.............................................................................................10
§3.1.1 重新定价风险.......................................................................................10
§3.1.2 基准风险...............................................................................................11
§3.1.3 收益曲线风险.......................................................................................11
§3.1.4 期权性风险...........................................................................................11
§3.2 利率风险的成因.............................................................................................12
§3.2.1 外部成因...............................................................................................12
§3.2.2 内部成因...............................................................................................12
§3.3 利率风险管理的必要性.................................................................................13
第四章 商业银行利率风险管理的方法.......................................................................14
§4.1 我国商业银行利率风险管理的主要方法.....................................................14
§4.1.1 表内管理方法.......................................................................................14
§4.1.2 表外管理方法.......................................................................................16
§4.2 西方商业银行利率风险管理方法借鉴.........................................................17
§4.2.1 建立科学合理的资金定价体系............................................................17
§4.2.2 建立商业银行利率风险管理体系........................................................19
§4.2.3 建立信贷风险防范体系.......................................................................20
§4.2.4 建立金融创新体系...............................................................................21
商业银行利率风险管理研究——以浦发银行上海分行为例
ii
§4.2.5 建立经营重心转移体系.......................................................................22
第五章 浦发银行上海分行利率风险分析...................................................................24
§5.1 浦发银行上海分行简介..................................................................................24
§5.1.1 浦发银行简介........................................................................................24
§5.1.2 浦发上海分行简介................................................................................24
§5.2 浦发银行上海分行面临的利率风险.............................................................25
§5.2.1 重新定价风险.......................................................................................25
§5.2.2 基差风险...............................................................................................27
§5.2.3 期权性风险...........................................................................................29
§5.3 利率市场化对浦发银行上海分行的影响.....................................................28
第六章 浦发银行上海分行利率风险管理方法评价与建议.......................................32
§6.1 浦发银行上海分行现行贷款定价方法..........................................................32
§6.1.1 贷款浮动定价的基本原则....................................................................33
§6.1.2 贷款利率管理办法................................................................................33
§6.1.3 对现行贷款定价方法的评价................................................................35
§6.2 浦发银行上海分行利率风险现行表内外管理.............................................36
§6.2.1 表内管理................................................................................................36
§6.2.2 表外管理................................................................................................37
§6.2.3 对现行表内外管理的评价....................................................................40
§6.3 浦发银行上海分行利率风险管理策略建议..................................................40
§6.3.1 尽快实行适宜的缺口管理方法............................................................40
§6.3.2 进一步完善贷款定价机制....................................................................41
§6.3.3 积极推动业务创新................................................................................41
§6.3.4 构建利率风险控制管理系统................................................................42
§6.3.5 优化资产负债结构................................................................................42
结束语.............................................................................................................................43
参考文献.........................................................................................................................44
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果.............................................47
致 谢............................................................................................................................. 48
第一章 绪 论
1
第一章 绪 论
§1.1 研究背景与意义
§1.1.1 研究背景
从二十世纪70年代末80年代初开始，西方国家大多出现了政府放松利率管制、
金融市场上的利率更多地由市场决定的利率市场化趋势，形成了一股国际范围的
利率市场化倾向。所谓利率市场化是指利率决定权交给市场，由市场资金供求状
况决定市场利率，市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同的金融交易特点，
自主决定利率。同时，利率市场化并不排除国家的宏观间接调控，即政府可以利
用经济手段在市场上间接影响资金供求状况，从而影响利率水平。因此，利率市
场化的内涵至少包括以下几个方面的内容:①金融交易主体有利率决定权。②利率
的数量结构、期限结构和风险结构由市场自发选择。③同业拆借利率和短期国债
利率将成为市场利率的基本指针。④中央银行享有间接影响金融资产利率的权利。
利率市场化是当前国际经济金融的一个趋势，许多国家特别是发达国家普遍
推行利率市场化，我国加入WTO以后，在经济全球化的大背景下，遵循国际管理，
逐步融入国际社会是必然选择，利率市场化是大势所趋。从国外的经验和教训来
看，利率市场化加大了利率风险，特别是在利率市场化改革的进程中和实现利率
市场化的初期，市场利率变动剧烈，银行业竞争加剧，常常出现大量银行倒闭的
情况，甚至引发严重的金融危机。
随着我国经济市场化和金融改革的不断深化，利率逐渐成为一个重要的金融
杠杆，利率市场化的步伐明显加快。我国实施利率市场化的进程如下:
(1)1993年12月《国务院关于金融体制改革的决定》指出:“中国人民银行要
制定存、贷款利率的上下限，进一步理顺存款利率、贷款利率和有价证券利率之
间的关系;各类利率要反映期限，成本、风险的区别，保持合理利差;逐步形成以
中央银行利率为基础的市场利率体系。
(2)1996年建立全国统一的同业拆借市场，同业拆借市场利率放开。
(3)1998年3月中国人民银行对再贴现利率和贴现利率的生成机制进行改革。
(4)1998年债券发行利率实行市场招标。
(5)1998年10月开始逐步扩大了贷款利率浮动权。
(6)1999年10月允许保险公司大额定期存款实行协商利率。
(7)2000年9月放开外币大额存款和贷款利率。
(8)2001年9月放开商业银行外汇存贷款利率限制转由银行同业公会共同决定
商业银行利率风险管理研究——以浦发银行上海分行为例
2
(9)2002年3月放开了非中国居民小额外币存款利率。
(10)2002年开始扩大存贷款利率浮动试点。
(11)2004年10月28日开始扩大金融机构贷款利率浮动区间至[0.9, 1.7]， 计、
结息方式和利率调整方式由借贷双方协商确定。
(12)2005年1月31日，央行发布了《稳步推进利率市场化报告》，《报告》指出，
利率市场化最为核心的问题是变革融资活动的风险定价机制，让商业银行成为真
正地买卖风险或定价风险的金融机构。具体来说，就是逐渐过渡到中央银行不再
统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币政策工具直接调控货币市场
利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。
(13)2005年3月16日,央行再次大幅度降低超额准备金存款利率,并完全放开
了金融机构同业存款利率。
由上可以看出，我国利率市场化改革是本着“先外币、后本币，先贷款、后
存款，先大额、长期，后小额、短期”的原则逐步推进，加入WTO以后，利率市场
化改革的步伐加快，我国商业银行面临的利率风险在逐步加大。商业银行长期执
行央行规定利率，对利率风险的防范化解能力十分薄弱，为了适应利率市场化改
革，我国商业银行建立利率风险防范机制的需要十分迫切。在这样的情况下，对
于我国商业银行利率风险管理的研究具有重要的现实意义。
浦发银行作为一家股份制商业银行，是较早引入资产负债管理的国内商业银
行，但长期以来，浦发银行资产负债管理委员会的主要职责是资产负债的配置，
没有对利率风险进行管理，一旦利率市场化全面实施，以传统存贷业务为主的浦
发上海分行，必将面临银行盈利空间缩小，经营风险加大的危险。利率市场化后
导致利率随市场行情作不规则的波动对商业银行的资产负债管理提出了严峻的挑
战。在银行存在缺口的情况下，如果利率敏感性资产大于利率敏感性负债，则金
融市场利率的下降会导致银行蒙受损失；如果利率敏感性负债大于利率敏感性资
产，则金融市场利率的上升会导致银行蒙受损失。
§1.1.2 研究意义
利率风险是指由于利率的波动，致使资产收益与价值相对于负债成本与价值
发生不等量变化而造成银行收入和资产损失的风险。利率风险是客观存在的一种
经济金融现象。利率风险贯穿于资产负债业务经营活动的全过程，深受各种各样
因素影响。本文在阐述商业银行利率风险管理一般理论的基础上，详细论述了在
利率市场化进程中浦发银行上海分行面临的利率风险因素及解决办法。旨在探索
我国商业银行在利率市场化改革中的应对措施和建立利率风险管理机制的有效途
第一章 绪 论
3
径，为构筑商业银行利率风险管理机制提供一些借鉴。对于提高利率风险管理的
实践效果，具有非常重要的现实意义。
§1.2 研究的内容与框架
§1.2.1 研究的内容
本文在阐述商业银行利率风险管理一般理论的基础上，详细论述了在利率市
场化进程中浦发上海分行面临的利率风险因素及解决办法。
全文共分为六个部分:
第一部分，介绍有关利率市场化的内涵理论与我国利率市场化的改革进程，
阐明了本文研究的意义。
第二部分，主要介绍了国内外关于利率风险管理的相关重要理论和文献。
第三部分，通过介绍了利率风险的种类以及成因，阐明了我国商业银行在利
率市场化进程中所面临的风险，包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和
期权性风险，最终引出商业银行利率风险管理的必要性分析。
第四部分，简述了我国商业银行利率风险管理的主要方法以及西方先进的商
业银行利率风险管理方法。
第五部分，简述浦发上海分行所处的外部环境特点和发展状况，分析了浦发
上海分行所面临的风险因素。浦发银行上海分行作为国内规模较大的股份制商业
银行的一级分行，其所面临的利率风险因素有同其它商业银行一样的共性问题。
从该行在现实中所面临的重新定价风险、基差风险、期权性风险等几方面分析了
其利率风险程度。
第六部分，介绍了浦发上海分行贷款定价方法以及现行的防范利率风险所采
取的表内外管理策略。商业银行主要通过两种途径管理利率风险，一是通过改变
资产负债结构来调整利率敏感程度，即表内管理方法;二是利用金融衍生工具来转
移利率风险，即表外管理方法。最后笔者对浦发银行上海分行利率风险管理提出
了建议。
摘要：

i目录中文摘要ABSTRACT第一章绪论...................................................................................................................1§1.1研究背景与意义...............................................................................................1§1.1.1研究背景..................................................

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