我国银行业市场结构与经济增长研究

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3.0 陈辉 2024-11-19 4 4 999.19KB 61 页 15积分
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目 录
中文摘要
ABSTRACT
第一章 绪论 .......................................................... 1
§1.1 研究背景及意义 .............................................. 1
§1.2 文献综述 .................................................... 4
§1.2.1 国外有关银行业市场结构与经济增长的研究 ................ 4
§1.2.2 国内有关银行业市场结构与经济增长的研究 ................ 9
§1.3 论文的研究思路和方法 ....................................... 12
§1.3.1 研究思路 ............................................. 12
§1.3.2 研究方法 ............................................. 13
§1.4 本文创新点与不足 ........................................... 13
第二章 银行业市场结构 ............................................... 14
§2.1 银行业市场结构的内涵 ....................................... 14
§2.1.1 市场结构理论概述 ..................................... 14
§2.1.2 银行业市场结构定义及其影响因素 ....................... 14
§2.2 市场集中度 ................................................. 15
§2.3 银行业市场结构的类型 ....................................... 20
§2.4 银行业市场结构测度 ......................................... 21
第三章 银行业市场结构对经济增长的作用机制分析 ....................... 24
§3.1 经济增长模型—AK 模型 ...................................... 24
§3.2 银行业市场结构对资本边际生产率的影响 ....................... 25
§3.3 银行业市场结构对储蓄转化率的影响 ........................... 25
§3.4 银行业市场结构对储蓄率的影响 ............................... 26
第四章 我国银行业市场结构与经济增长实证研究 ......................... 28
§4.1 我国银行业市场结构理论与实证分析 ........................... 28
§4.1.1 市场份额理论与实证分析 ............................... 28
§4.1.2 我国银行业市场集中度实证分析 ......................... 30
§4.1.3 我国银行业市场结构判断 ............................... 32
§4.2 我国银行业市场结构与经济增长的实证分析 ..................... 33
§4.2.1 单位根检验（ADF 检验） ................................ 33
§4.2.2 协整分析 ............................................. 34
§4.2.3 相关分析 ............................................. 34
§4.2.4 格兰杰因果检验 ....................................... 35
§4.3 本章小结 ................................................... 36
第五章 我国银行业市场结构影响经济增长的宏微观分析 ................... 37
§5.1 我国银行业市场结构对银行资金配置效率的影响分析 ............. 37
§5.1.1 我国中小企业融资难 ................................... 37
§5.1.2 我国不良贷款率偏高 ................................... 41
§5.1.3 我国银行宏观资金配置效率的实证分析 ................... 43
§5.2 我国银行业市场结构对银行经营效率的影响分析 ................. 44
§5.2.1 我国银行存贷差大 ..................................... 45
§5.2.2 我国银行业资产收益率低 ............................... 46
§5.3 本章小结 ................................................... 48
第六章 我国合理银行业市场结构的构建 ................................. 49
§6.1 我国银行市场结构优化的目标 ................................. 49
§6.2 我国合理银行业市场结构构建的政策建议 ....................... 49
§6.2.1 降低银行业进入壁垒，鼓励中小银行发展 ................. 49
§6.2.2 营造公平的竞争环境 ................................... 51
§6.2.3 减少对四大国有商业银行的行政干预 ..................... 51
§6.2.4 完善银行业的监管机制 ................................. 52
§6.3 本章小结 ................................................... 52
结 论 ............................................................... 53
附 录 ............................................................... 54
参考文献 ............................................................ 57
在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果 ...................... 60
致谢 ................................................................ 61
第一章 绪论
1
第一章 绪 论
§1.1 研究背景及意义
金融在现代经济中处于核心地位，通过信贷活动对一国经济产生重要影响，
也是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆并对资源的配置起着重要的作用。世界
各国习惯用金融资产总量除以国民生产总值（GNP）的比率来衡量一个国家的金
融发展程度。从纵向上即历史进程上看，一个世纪前，在发达国家中，德国的金
融发展程度是0.12-0.15，法国与意大利的金融发展程度相当，分别为0.16-0.20和
0.20，美国金融发展的程度也只有0.07，英国这一比率是0.03-0.35，亚洲国家当中
日本的金融发展程度最高，是0.021，这也是美国经济能够快速增长的一方面原因1。
从横向上来看，在二十世纪九十年代初时，发达国家的衡量金融发展程度的这一
比率最高时已经达到3.26-3.62之间，这一比率在九十年代后期有所下降；但是同期
发展中国家这一比率一般只有0.3-1.5之间。所以可以看出，不论是纵向还是横向比，
我们都可以发现金融的发展程度与一国经济增长有着密切的关系，一国金融能够
健康迅速的发展则国家经济也大都能迅速发展2。Walter Bagehot(1873)是第一个比
较全面的考察金融在经济发展中作用的人，他认为金融因素动员了投资项目所需
的大量资本，所以金融因素在英国工业化过程中扮演了重要角色。Goldsmith(1969)
指出金融可以将资金转移到最佳使用者手中，且初级证券、次级证券组成的上层
结构能够改善经济运行，加速经济增长。John Hicks(1969)进一步指出，英国工业
革命中所使用的技术其实在工作革命之前就一直存在，金融系统的创新是引发工
业革命的真正原因而不是通常所说的技术创新，金融创新通过向需要资本的大型
项目融资使得这些技术得以实现并贡献于经济增长3。
John Schumpeter(1934)也认为
金融因素因其刺激技术革新而促进了经济的发展[1]。
银行是金融的中流砥柱，银行在各国的金融体系中都占着举足轻重的位置。
世界各国的金融体系大体可以分为二类：一类是以德国和日本为代表的银行主导
型金融体系；另一类是以美国为代表的市场主导型金融体系，由于我国资本市场
至今仍不发达，银行在我国金融体系中的作用更是无以替代，银行对我国经济的
影响几乎就是整个金融体系对我国经济的影响，所以我国是银行主导型金融体系。
我国银行业市场结构的特征是国有银行在整个银行体系和金融体系中占有寡
头垄断的地位，四大国有商业银行占有很大的市场份额，具有很强的市场势力，
1经济金融化.百度百科，http://baike.baidu.com/view/1082552.htm,2008-1-9/2009-3-10
2韩廷春.金融发展与经济增长.北京：清华大学出版社，2002
3John Hicks.A Theory of Economic History, 1969
我国银行业市场结构与经济增长研究
2
这种特征的形成是有特殊原因的。早在50年代，我国选择的是银行主导型金融体
系，更确切的说是国有银行主导型金融体系，我国为推行国民经济的“赶超”战
略，优先发展重工业，采取了由国家控制金融的政策，在金融方面的表现则是国
家在垄断一切金融资源后通过政府计划的方式将金融资源配置到符合国家意志的
产业中去。政府为了对金融资源的配置进行计划安排，在金融体制上的安排就是
我国银行体系的高度垄断，从而对信贷总规模进行控制，以实现政府的宏观经济
目标。1979年改革以来，我国政府为了弥补政府储蓄份额的下降将迅速增加的个
人部门的储蓄有效地集中到国家手中，相应的措施便是国家控制国有银行，使其
在我国整个银行业中占有垄断地位。直到1984年，为适应市场经济改革和经济发
展的需要，我国开始逐渐在银行业内部适度引入竞争机制，恢复和建立中国工商
银行、中国银行、中国人民建设银行和中国农业银行，确立了人民银行为我国中
央银行的地位，负责货币政策的制定和对商业银行的市场监管职能1。这一竞争机
制的引入并没有立即改变我国当时的银行业市场结构，四家银行中每家银行都在
自身业务范围仍然拥有绝对的垄断地位，当时我国银行业市场结构仍然是高度垄
断的，原因是四家国有商业银行彼此的业务条块分割很明确，四家银行当时的专
业分工也比较严格，而且又加上彼此服务对象基本上没有交叉，范围又相对固定，
所以市场结构没有大的变化2。实际上直到1993年中国人民银行才肩负起金融监管
及制定和实施倾向政策的任务。二十世纪九十年代初，随着我国证券市场、保险
市场发展，我国银行主导型金融体系有所弱化，但以银行为中介的间接融资方式
仍是市场的主要融资方式，为了提高金融机构效率，让金融体系更好的服务我国
经济增长，我国政府开始允许外国银行机构在中国设立分支机构或办事处，实行
银行业的对外开放，与此同时，我国政府成立了首批政策性银行，同时开始扶植
一批新型城市商业银行和非银行金融机构，目的是为了促进我国银行业的适度竞
争，提高我国银行金融体系的效率，希望我国逐步形成以商业银行为主，多种金
融机构（包括银行金融机构和非银行金融机构）并存的金融体系。新型商业银行
打破了四大商业银行常规的运作模式，新型商业银行是以股东价值最大化和生存
发展为目标，用现代企业制度约束自身，运用现代商业银行管理运营模式规范企
业行为并确立内部的管理机构，所以新型商业银行管理制度严密，机制运作非常
灵活，由于使用现代企业制度其经营也十分规范，再加上完善的服务，我国银行
业四大国有商业银行的高度垄断地位初步被打破[2]。
近年来，我国银行业发展程度更是逐步提高。根据中国银监会网站公布的数
11983 年9月，国务院做出《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》
2于良春.鞠源.垄断与竞争：中国银行业的改革和发展.经济研究，1998（8）
第一章 绪论
3
据显示：截至 2009 年12 月份末，银行业金融机构本外币资产总额为 78.7 万亿元，
比上年同期增长 26.3%；负债总额 74.3 万亿元，比上年同期增长 26.8%，中国的金
融资产总量已从 10 年前的占世界金融资产总量份额的 1%上升至 8%左右；在 78.7
万亿金融资产总额中，大型商业银行占比 51.3%，股份制商业银行占比 14.9%，农
村合作机构占比 10.9%，政策性银行 8.7%，城市商银行、城市信用社占比 7.2%，
邮政储蓄银行占比 3.4%，外资银行占比 1.7%，非银行金融机构占比 1.9%1。从以
上数据我们可以看出中国银行业发展还很不平衡，大型商业银行所占比例过高，
虽然近些年来国有商业银行存、贷款在全社会存贷款余额的比重有所下降，但仍
占据相当大的份额。
尽管四大国有商业银行的市场份额很大，但其发放的贷款目前尚不能满足长
期经济增长需求。在中国的转型经济中，包括集体、个体和私营企业在内的中小
企业在国民经济占据越来越重要的地位，一方面，非国有经济（集体、个体和私
营经济）的迅速发展急切需要越来越多的金融服务，另一方面，银行机构，特别
是国有商业银行却不情愿对基层中小企业、城乡非国有企业以及高新技术企业放
贷，国有商业银行更倾向于向国有企业放贷，贷给中小企业的金融资产在金融资
产总量中所占的比重却非常低，所以国有银行的金融信贷资金大都贷给了经营业
绩较低的国有企业。我国市场这种金融供给结构与需求结构的严重不对称，在一
定程度上限制了银行业对我国产业结构调整的促进作用，也影响了银行业对宏观
经济增长作用的发挥。我国寡头垄断的银行业市场结构与我国经济增长是什么样
的关系，建立什么样的银行业市场结构以提高资金的配置效率值得我们关注。与
此同时，我国产业结构调整已经加快，目前已升级到第二、三产业高速发展的时
期。根据统计局发布的2009年国民经济和社会发展统计公报显示：到2009年，中
国第一、二、三产业在国民经济总值中所占有的比重分别为10.6%，46.8%，42.6%。
这一时期，继续加强基础设施建设、加大调整改造加工业的力度、鼓励并引导第
三产业发展是我国产业结构调整的基本方向。近年来，我国银行业已逐步加大对
第二、三产业的投资，但如何才能优化我国银行业市场结构，使银行市场结构与
我国经济结构、产业结构相适应仍是银行和政府亟待解决的问题[3]。
我国经济近年来连续高速增长，即便在全球出现经济危机的情况下，中国进
出口贸易受到负面影响情况下，中国经济依然一支独秀、逆势增长，但我国当前
银行业市场结构究竟对我国经济的增长起到了什么作用？如果是促进作用，我们
坚持并完善银行业市场结构；如果是阻碍作用，说明我国当前的银行业市场结构
不是合理的市场结构，没有对经济增长起到促进作用，我们就必须优化银行业市
1中国银行监督管理委员会网站
我国银行业市场结构与经济增长研究
4
场结构。这就是本文的研究目的和意义所在。
§1.2 文献综述
§1.2.1 国外有关银行业市场结构与经济增长的研究
有关银行业市场结构与经济增长的关系，国外一些学者研究的较早，西方经
济学家早已认识到金融市场的作用，并认为银行体系是一国金融体系的中心，能
对信贷分配效率起着重要作用，通过信贷分配效率又影响了一国的经济增长。熊
彼特早在 1911 年就提出银行所提供的服务对技术创新和经济增长起着重要的作
用，这些服务包括：动员储蓄、对贷款项目进行评估、实施风险管理、监管经理
人和方便交易。Patrick(1966)是最早研究银行体系、金融市场与经济增长三者之间
的关系的学者，他认为金融发展能积极的动员储蓄，有效的管理风险并且能够使
交易更便利,从而对经济增长起到积极作用。Cameron(1967)、Goldsmith(1969)、
McKinnon 和Shaw(1973)在作进一步研究后认为，一国金融市场的发展和该国宏观
经济的增长是相互起作用的，他们特别强调了经济欠发达的国家更需要一个健全
的金融市场来发展经济。Diamond(1984)、Hellwig 和Gale、Prescott 和Boyd (1986)、
Williamson(1986,1987)认为银行能促进一国经济的增长，因为银行可以有效的克服
现实中的信息不对称问题。从二十世纪九十年代起，学者们又开始重点研究一国
金融部门与经济增长的关系。Greenwood 和Jovanovic(1990) 、Bencivenga 和
Smith(1991,1993)、Boyd 和Smith(1997,1998)都认为金融部门能影响一国的储蓄结
构、信贷配给、以及甄别借款者，进而影响经济的增长[4]。King 和Levine(1993)
通过理论研究和实证分析后认为：银行业的发展程度不仅与经济增长密切相关，
更是经济长期发展的源泉，这较前人研究有新的观点[5]。需要注意的是，这些相关
关系的研究都是以竞争性的银行体系为背景，而事实上各国或地区银行体系类型
具有多样性，并非都是竞争型银行体系。
鉴于上述问题，国外经济学家开始关注并研究银行业市场结构与经济增长二
者之间的关系。国外一些学者讨论银行业市场的集中度、市场监管、所有权和制
度的发展等因素，并且讨论大多从银行集中度对经济增长的影响出发，考虑相关
因素的发展对银行的利差、金融市场的稳定以及企业获得资金的难易程度的影响。
国外一些学者主要按如下二种思路来研究：第一种思路代表人物是 Villamil 和
Krasa (1992)以及 Winton(1995)，主要研究置于风险环境中的银行如何确定最佳的
规模、数量以及资本总额，这一方法有个缺点：几乎没有考虑银行业的市场结构
问题，研究的所谓最佳规模、数量、资本是否真的为最佳也是值的商榷的；第二
种思路是对不同银行市场结构的经济体进行比较研究，以期得到银行业的市场结
摘要：

目录中文摘要ABSTRACT第一章绪论..........................................................1§1.1研究背景及意义..............................................1§1.2文献综述....................................................4§1.2.1国外有关银行业市场结构与经济增长的研究................4§1.2.2国内有关银行业市场结构与经济增长的研究................9§1.3论文的研究思路和方法........

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